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Robien recentré / Borloo |
ZRR |
Girardin |
| Principe |
Investissement locatif en
collectif ou individuel |
Investissement locatif dans une Zone de Revitalisation
Rurale |
Investissement outre-mer |
| Support d'investissement |
Immobilier neuf (ou ancien
fortement réhabilité) en France loué non meublé à titre de résidence principale
du locataire |
Immobilier neuf, loué nu à un gestionnaire en résidence
de tourisme située en ZRR |
Immobilier neuf à usage
d'habitation |
| Investissement optimal |
134 000 euros
Plus si revenus fonciers existants
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50 000 euros/célib.
100000 euros/couple
mini/avantage fiscal
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Selon marché local |
| Avantage fiscal |
Régime des revenus fonciers.Amortissement de 50% de l'invest/9 ans (Robien recentré). Amortissement jusqu'à 65% de l'invest/15 ans (Borloo)
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Réduction d'impôt 25% / invest. / 6 ans, plafonnée à
12500 euros/célib., 25000/couple marié |
Réduction d'impôt 40 à 64% /
invest / 5 ans (selon secteur libre ou intermédiaire, alimentation énergie
solaire ou non). Plafond 1750 euros HT/m² |
| Impact fiscal |
Fort les 7 première années
puis plus faible, étalé sur 9 à 15 ans |
Fort les 6 premières années uniquement |
Très fort pendant 5 ans |
| Conditions |
Location 9 ans + respect
plafond loyer |
Location 9 ans mini. par bail commercial.
Si récup. TVA, obligation de conserver 20 ans.
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Plafonnement ou non des
loyers et conditions ou non de ressources du locataire (selon secteur
intermédiaire ou libre) |
| Horizon |
9 ans minimum. Au-delà:
conserver le bien pour revenus futur ou revente |
9 ans minimum |
5 à 6 ans (secteur
intermédiaire) mini. de location. Puis revente ou utilisation + location
saison. |
| Divers |
Montage recommandé sans
apport. Impact encore plus important si revenus fonciers existants |
Possibilité d'utiliser le bien jusqu'à 8 semaines / an.
Récupération possible de la TVA
|
Possibilité, après 5 à 6
ans, d'utiliser le bien et/ou de le louer en saisonnier |
| Conseils |
Choix de l'immobilier
primordial, pour la location comme pour la revente |
Attention à ne pas surpayer le bien et à la revente
|
Attention à la qualité de
l'immobilier et à la stabilité du marché local |
| Défiscalisation sur l'année en cours |
Difficile car au prorata
temporis / achèvement |
Possible |
Possible, mais bons produits
très rares |
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Monuments Historiques |
Malraux |
LMP |
| Principe |
Investissement en vue de la
restauration complète, puis location |
Investissement en vue de la
restauration complète, puis location |
Investissement en vue de se
placer sous le régime fiscal du Loueur en Meublé Professionnel |
| Support d'investissement |
Immobilier ancien classé
nécessitant beaucoup de travaux |
Immobilier ancien
nécessitant beaucoup de travaux, situé en secteur sauvegardé |
Neuf ou ancien loué en
meublé, en principe hors Paris / RP |
| Investissement optimal |
Selon défiscalisation et
patrimoine souhaité |
Selon défiscalisation et
patrimoine souhaité |
mini. 350 000 euros |
| Avantage fiscal |
Régime revenus fonciers +
imputation sans limite des déficits fonciers (travaux notamment) sur le revenu
global |
Régime revenus fonciers +
imputation sans limite des déficits fonciers (travaux notamment) sauf intérêts
d'emprunt imputables seulement à concurrence des loyers (excédent reportables
sur 5 ans) sur le revenu global |
Statut professionnel
autorisant l'imputation des déficits liés à cette activité (Autres
qu'amortissements) sur le revenu global. Imposition aux BIC. Amortissement de
l'immobilier et du mobilier |
| Impact fiscal |
Très fort pendant la période
des travaux, soit 1 à 2 ans en général, puis plus faible |
Très fort pendant la période
des travaux, soit 1 à 2 ans en général, puis plus faible |
Fort de 1 à 5 ans, puis
longue période de non imposition des revenus tirés du LMP |
| Conditions |
Immeuble classé, inscrit à
l'inventaire supplémentaire des monuments historiques ou appartenant au
patrimoine national |
Location 6 ans à titre de
résidence principale du locataire |
Dégager 23 000 euros mini.
annuels de revenus locatifs (ou que l'activité LMP dégage + de 50% des revenus
globaux) |
| Horizon |
Aucune obligation de
location, mais au regard de l'imposition sur la plus-value, 15 ans minimum
conseillés |
6 ans minimum de location;
cependant, au regard de l'imposition sur la plus-value, 15 ans conseillés |
En principe long terme /
revenu. Néanmoins, exonération plus-value possible > 5 ans.
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| Divers |
Montage en InFine avec
capitalisation des réductions d'impôt. Applicable également en cas de
revenus exceptionnels (plus-value; stocks options, etc.) |
Montage en InFine avec
capitalisation des réductions d'impôt. Optimisé en cas de revenus fonciers.
Applicable également en cas de revenus exceptionnels (plus-value; stocks
options, etc.) |
TVA en principe récupérable.
Inscription nécessaire au RCS. Transmission facilitée (bien professionnel) |
| Conseils |
Choix de l'immobilier et du
maître d'oeuvre pour la restauration primordiaux |
Choix de l'immobilier et du
maître d'oeuvre pour la restauration primordiaux |
Choix de l'immobilier et du
gestionnaire primordiaux |
| Défiscalisation sur l'année en cours |
Possible, mais produits très
rares |
Possible, mais produits très
rares |
Possible, mais bons produits
très rares |
